레버리지 ETF 해야 되는 이유

장이 좋을 때는 레버리지 ETF 만큼의 성과를 내주는 ETF도 없죠. 적시적소에 투자하면 3배 수익을 기대할 수 있는 상품이기도 한 레버리지 ETF 특징 및 투자 이유에 대해서 지금부터 한번 알아보도록 하죠.

레버리지 ETF란?

레버리지 ETF는 기초지수의 따라 변동하고 변동한 만큼 일반적인 ETF에 비해 2배 또는 3배의 수익률이 발생한다. 레버리지는 지렛대라는 의미를 가지고 있는 만큼 지수가 한번 올라가면 지렛대의 원리로 조금 더 쉽게 적은 힘으로 목표 지수까지 손쉽게 도달할 수 있다. 그러나 지수가 하락할 때에는 2배 또는 3배의 손해를 보기도 한다. 한마디로 하이 리스크 하이 리턴이라고 보면 된다.

레버리지 ETF 절대하면 안되는 이유

레버리지 ETF는 "기간"이 아닌 "일간" 수익률의 2배 또는 3배를 추종한다. 여기서 기간이 아니라 "일간"이라는 단어를 유심히 봐야 하는데 기초지수가 10% 오르면 레버리지 그날 수익률은 20%가 맞다. 그러나 다음날 기초지수가 10% 하락한다면 다시 원금이 되는 것이 아니고 레버리지 수익률은 전일 종가 기준으로 20% 하락해서 원금에 약 4%에 손실을 보게 된다. 똑같이 오르고 내려도 손실을 보는 효과가 음의 복리효과 (일간 수익률이 두 배로 추종해서 기초 지수가 매일 들쭉날쭉 오르고 내리다 보면 시간이 지날수록 손실이 커진다.)라고 한다.

ETF의 고질적인 문제는 환율 문제이다. 환율이 오르면 좋겠지만 그러지 못한 경우도 많다. 그래서 레버리지 ETF에 투자할 때 봐야 할 것이 환 헤지(Hedge)가 있는지 살펴보고 환율 변동에 따른 수익률의 변화 리스크를 줄이는 것이다. 환 헤지가 안되는 레버리지 ETF는 리스크가 2배가 되지만 환율이 올랐을 때에는 리스크만큼의 수익률도 얻을 수 있다. 환 헤지가 되어 있는 상품은 상품명에 (H)가 붙어있다.

레버리지 ETF 해야되는 이유

시장 상황을 잘 읽고 승률이 높다면 시장의 방향성에 2배 또는 3배로 투자하는 레버리지 ETF를 하는 게 수익률이 좋을 것이다. 같은 돈으로 살 수 있는 일반 ETF보다 더 많은 투자 효과를 낼 수 있기 때문이다. 반대의 의미로 곱버스라는 상품도 있다. 인버스(Inverse)와 곱하기(X)를 합친 말로, 하락에 배팅하는데 2배의 효과를 낼 수 있다. 기존 인버스와 달리 곱버스가 내면 인버스 역시 2배의 레버리지 효과가 나타난다. (시장 상황을 분석하고 읽는 능력이 뛰어나다면 도전해 볼 만하다.)

미국 주식시장은 장기적으로 우상향 할 것이라는 기대감이 높다. 이때 레버리지 ETF를 투자한다면 목표 이상의 수익률을 보장해 줄 수 있게 된다. 최근 국내 투자자들로부터 많은 관심을 받았던 테마 지수는 반도체 지수인데 반도체는 AI, 클라우드, 자율주행 등 혁신 산업 발전에 필요한 핵심 재료들이다. 반도체는 이를 증명하듯 10년간 우상향 했다.

레버리지 ETF 활용하기

레버리지 ETF는 음의 복리효과 때문에 중장기 투자에는 그다지 적합하지 않을 수 있다. 대세 상승장일 때에는 계속 지수가 오르니까 상관은 없겠지만. 박스권 장세나 변동성이 큰 장세가 지속되면 투자한 성과에 비해 기대치가 못 따라오는 경우가 종종 발생한다. 하지만 단기적인 시장 방향성과 시장의 선반영을 예측하고 투자할 때는 레버리지 ETF가 더 효과적인 수익률을 가져다줄 수 있다. 지속적으로 우상향 하는 산업에 투자하는 경우에도 레버리지 ETF를 활용하여 투자한다면 높은 수익률을 얻을 수 있을 것이다. 레버리지 ETF를 현명하게 활용하기 위해선 투자하기 전에 나의 투자 방법 확립과 투자 성향을 잘 이해하고 시장에 대한 공부도 많이 해야 한다.

끝으로...

오늘은 레버리지 ETF에 대해서 알아봤는데요 레버리지를 잘 활용하면 수익률도 배가되고 기쁨도 배가되는 상품인 거 같아서 저도 한번 도전해 봐야겠다는 생각이 들었습니다. 금리가 오를 만큼 다 오르고 사람들의 기대치가 선반영 될 때쯤에는 레버리지 ETF로 많은 비중을 두어야겠습니다. 투자는 항상 위험성을 가지고 있습니다. 투자하실 때에는 충분한 공부와 자기 자신의 성향을 파악하고 나만의 수익을 낼 수 있는 투자방법을 확립해서 투자하시면 좋겠습니다. 그럼 저는 이만 물러가겠습니다. 다음에는 더 좋은 포스팅으로 찾아뵙겠습니다.